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融躍教育

來自:CFA > 2026 Level Ⅲ > Portfolio?Management?Pathway > Learning Module 8 Case Study in Portfolio Management: Institutional 2025-08-31 22:26
在資產配置 講到 再平衡的章節,不考慮交易成本情況下,資產波動率越大,最大偏離程度越低。這題為什么反的呢,資產標準差越大,偏離范圍越大?
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3天前

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融躍答疑王老師    2025-09-03 09:04

致精進的你:

現金的標準差最低,只有 1.5%,但它的再平衡區間卻是 0%-15%,相對較寬,這不合理,應該調窄;私募股權的標準差最高,有 27.2%,可它的再平衡區間是 20%-25%,比較窄,這也不合適,應該調寬,,,,,不考慮交易成本情況下,資產波動率越大,最大偏離程度越低,這句話沒問題,但如果為了min transaction costs,波動性越大,range應該越大

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

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